Hint agritech öncüsü Arya.ag, GEF Capital Partners liderliğindeki 81 milyon dolarlık tamamen öz sermayeli D Serisi finansman turunu başarıyla tamamlayarak dikkat çekici yatırımcı güvenini ve sürdürülebilir karlılığını ortaya koydu. Bu başarı, düşen mahsul fiyatlarıyla karakterize edilen değişken küresel emtia piyasasına rağmen geldi. Arya.ag'nin yenilikçi modeli, yüz binlerce çiftçiye kritik tarla kapısı depolama ve borç verme hizmetleri sunarak piyasa dalgalanmalarında yol bulmalarına yardımcı oluyor.
Küresel olarak, tarım emtia fiyatları, Dünya Bankası'nın uyardığı gibi, aşırı hava koşulları, artan girdi maliyetleri, ticaret aksaklıkları ve biyoyakıt politikalarındaki değişiklikler gibi risklerle daha da kötüleşen bir düşüş yaşıyor. Bu faktörler, işletmeleri önemli fiyat dalgalanmalarına ve potansiyel envanter kayıplarına maruz bırakıyor. Ancak Arya.ag, doğrudan emtia spekülasyonundan kaçınarak ve düşen fiyatların etkisini absorbe etmek üzere tasarlanmış bir iş modeli kullanarak bu baskıları etkili bir şekilde azalttığını belirtiyor.
2013 yılında eski ICICI Bank yöneticileri Prasanna Rao, Anand Chandra ve Chattanathan Devarajan tarafından kurulan Noida merkezli Arya.ag, basit bir prensip üzerine inşa edildi: çiftçilere mahsul satışları üzerinde daha fazla kontrol sağlamak. Girişim, çiftliklerin yakınında uygun depolama tesisleri sunarak çiftçilerin depoladıkları tahıllar karşılığında anında nakit akışı için kredi almalarını sağlıyor. Bu sistem aynı zamanda onları tarım şirketleri, işleyiciler ve değirmenciler dahil olmak üzere çeşitli alıcı ağına bağlıyor, böylece fiyatların genellikle en düşük olduğu hasat sonrası hemen satış yapma baskısını hafifletiyor.
Önemli bir ölçekte faaliyet gösteren Arya.ag, geleneksel borç verenlerden, bankalardan ve diğer tarım işletmesi platformlarından ayrılıyor. Şirket, yıllık yaklaşık 3 milyar dolar değerinde tahıl topladığını ve depoladığını, bunun Hindistan'ın ulusal üretiminin yaklaşık %3'ünü temsil ettiğini bildiriyor. Ayrıca her yıl yaklaşık 1,5 milyar dolarlık kredi imkanı sağlıyor ve son fiyat düşüşlerine rağmen %0,5'in altında dikkat çekici derecede düşük bir batık kredi (brüt takipteki alacaklar veya TGA) oranı sürdürüyor.
Arya.ag Kurucu Ortağı ve CEO'su Prasanna Rao, şirketin borç verme stratejisinin, depolanan tahılın değerinin yalnızca bir kısmını avans olarak vermeyi ve sıkı fiyat takibi yapmayı içerdiğini açıkladı. Bu, şirketin kayıpları doğrudan absorbe etmek yerine gerektiğinde teminat tamamlama çağrısı yapmasına olanak tanıyor. Borçlular daha sonra krediyi kısmen geri ödeyerek veya ek tahıl teminatı sağlayarak yanıt verebilirler.
Rao, TechCrunch'a verdiği demeçte, "Risklere karşı bağışıklığınız yok" dedi. "Ancak borç verme işleminiz tamamen emtialara karşı güvence altına alındığı için fiyatların %90 düşmesi asla olmaz. Zaten %30'luk bir marjınız var ve piyasa değerine göre değerleme yönteminizle TGA'larınızı ve temerrütlerinizi kontrol edebildiniz."
Mart 2025'te sona eren mali yıl için Arya.ag, 4,5 milyar ₹ (yaklaşık 50 milyon dolar) net gelir bildirdi. Mevcut mali yılın ilk yarısındaki gelir, bir önceki yıla göre %30 artışla 3 milyar ₹ (33,3 milyon dolar) seviyesine ulaştı. Rao'ya göre, geçen yılın vergi sonrası karı 340 milyon ₹ (yaklaşık 3,78 milyon dolar) iken, bu yıl şimdiye kadar %39'luk ek bir artış kaydedildi.
Arya.ag şu anda Hindistan'ın bölgelerinin %60'ında 850.000 ila 900.000 arasında çiftçiye hizmet veriyor. Şirket, yaklaşık 12.000 kiralık tarım deposundan oluşan geniş bir ağ üzerinden faaliyet gösteriyor. Gelir akışları çeşitlendirilmiş durumda: çiftçiler depolama için ödeme yapıyor, bankalar depolanan tahıl karşılığında kredi başlatma için ödeme yapıyor ve alıcılar platform aracılığıyla kolaylaştırılan mahsul satışları için ödeme yapıyor. Rao'nun detaylandırdığına göre, depolama en büyük payı oluşturarak toplam gelirin %50-55'ini karşılıyor, bunu %25-30 ile finans takip ediyor ve geri kalanı ticaretten geliyor.
Arya.ag, platformu aracılığıyla çiftçilere yıllık olarak 110 milyar ₹ (yaklaşık 1,2 milyar dolar) üzerinde kredi dağıtıyor. Bunun 25 milyar ₹ ila 30 milyar ₹'si (yaklaşık 278 milyon–333 milyon dolar) bankacılık dışı finans kolundan doğrudan finanse edilirken, kalan krediler ortak bankalar için başlatılıyor. Arya.ag'nin %12,5 ila %12,8 arasında değişen faiz oranları, komisyoncuların tipik olarak talep ettiği %24-36'dan önemli ölçüde daha düşüktür. Geleneksel banka oranlarından (yaklaşık %11-12) biraz daha yüksek olsa da Rao, bankaların genellikle Arya.ag'nin faaliyet gösterdiği tarım alanlarına yakın küçük, yerel pazarlara, daha küçük kredi boyutları ve borçluların resmi şubelerden uzak olması nedeniyle hizmet vermediğini belirtti. Girişim, kredileri beş dakikanın altında onaylaması ve ödemelerin neredeyse tamamen dijital olarak yapılmasıyla gurur duyuyor.
Teknoloji, Arya.ag'nin risk yönetimi ve ölçeklenebilirliği için temeldir. Girişim, kredi kararlarında tahıl kalitesini değerlendirmek için yapay zekadan yararlanıyor, hasat öncesi mahsul stresini izlemek için uydu verilerini kullanıyor ve hava geçirmez, sensör özellikli depolama torbaları kullanıyor. Bu yenilikçi torbalar, çiftçilerin geleneksel depolama altyapısından yoksun uzak köylerde bile tahılı uzun süreler boyunca depolamasını sağlıyor.
Yeni elde edilen sermaye, Arya.ag'nin akıllı çiftlik merkezlerini ölçeklendirmek ve daha fazla dijital aracı doğrudan çiftliklere dağıtmak dahil olmak üzere teknolojik genişlemesini daha da besleyecek. Rao ayrıca, yatırımın bir kısmının, depolanan tahılı dijital olarak takip eden, teminat olarak kullanılan veya platform aracılığıyla tüm borç verme ve ticaret işlemlerinde satılan mahsuller için şeffaflık ve izlenebilirlik sağlayan girişimin blok zinciri tabanlı sistemini güçlendireceğini belirtti. Bu, depolama ve kredi altyapısına yapılan devam eden yatırımlarla tamamlanacak. Bu sermaye enjeksiyonu ve artan karlılıkla desteklenen Arya.ag, önümüzdeki 18 ila 20 ay içinde halka arz için hazır olmayı hedefliyor.
Arya.ag, iç pazarının ötesinde, teknolojisi Güneydoğu Asya ve Afrika'nın bazı bölgelerinde zaten kullanılan yazılım odaklı bir modelle seçici uluslararası genişleme planlıyor. Şirket şu anda 1.200'den fazla tam zamanlı personel istihdam ediyor. Avendus, bu son finansman turu için danışmanlık hizmetleri sağladı.
